Pinjaman peribadi adalah pinjaman tanpa jaminan dan oleh itu tidak dilindungi oleh sebarang bentuk cagaran, jadi jika anda gagal membayar pinjaman, pemberi pinjaman tidak dapat mengambil aset anda secara automatik. Daripada menjadikan harta anda sebagai bentuk jaminan untuk mendapatkan pinjaman, bank melihat kelayakan kredit dan pendapatan anda. Sementara itu, pinjaman bercagar dilindungi dengan cagaran (selalunya ia adalah hak milik anda), ia mungkin mempunyai kadar faedah yang lebih rendah tetapi boleh menjadi lebih berisiko kerana anda mungkin kehilangan cagaran jika anda tidak dapat membuat pembayaran tepat pada waktunya. Walau bagaimanapun, jika anda ingin meminjamkan lebih banyak daripada yang diluluskan oleh bank, mungkin mendapat pinjaman yang lebih tinggi sekiranya anda mempunyai cagaran atau penjamin, tetapi anda perlu menyemaknya dalam lembaran pendedahan produk atau terma & syarat atau dengan wakil dari bank.